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  • ÃâÆÇÀÏ2020-11-30
  • µî·ÏÀÏ2021-07-30
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Ã¥¼Ò°³



¡°¿ì¸®´Â ÁÁÀº ½ÇÆÐÀÇ ¹æÁ¤½ÄÀ» Ã£¾Æ¾ß ÇÑ´Ù¡±

M&A Àü¹®°¡ Ãâ½Å °æ¿µÀÎÀÌ ¸»Çϴ ´ëÇѹα¹ ½ºÅ¸Æ®¾÷ÀÇ Çö½Ç

³ÃȤÇÑ ½ºÅ¸Æ®¾÷ ¼¼°è¿¡¼­ »ì¾Æ³²´Â 1ÀÎÀÌ µÇ¾î¶ó!



¡°100¸í Áß 1¸í¸¸ÀÌ ¼º°øÇѴٴ ½ºÅ¸Æ®¾÷ Ã¢¾÷,

À̰͸¸ ¾Ë°í ½ÃÀÛÇϸ頽ÇÆÐÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù!¡°



´ëÇѹα¹ ½ºÅ¸Æ®¾÷ »ýÅ°蠾ȿ¡¼­ ¸öºÎ¸²Ä¡¸ç 

Ç÷§Æû ºñÁî´Ï½º¸¦ °³¹ß, »ó¿ëÈ­, ¸Å°¢ÇÑ ÀúÀÚ°¡ ´øÁö´Â È­µÎ



¡°´©±¸µµ ´ç½ÅÀÇ ½ÇÆи¦ Ã¥ÀÓÁöÁö ¾Ê´Â´Ù.¡± 

ÀúÀڴ ÀÌ·¸°Ô ¼±¾ðÇϸç Ã¥À» ½ÃÀÛÇÑ´Ù. ±¹³» Ã¢¾÷ Ãʱ⠱â¾÷ÀÇ 5³â »ýÁ¸À²Àº 28.5%·Î °æÁ¦Çù·Â°³¹ß±â±¸(OECD) È¸¿ø±¹ Áß ÃÖÇÏÀ§ ¼öÁØÀÌ´Ù. ±×·±µ¥µµ ¼¼»óÀº ÀþÀºÀ̵鿡°Ô ½ºÅ¸Æ®¾÷À» ½ÃÀÛÇغ¸¶ó°í ¿Â°® Ã¤³ÎÀ» ÅëÇØ °Ý·ÁÇÏ°í ºÎÃß±ä´Ù. ¹æ¼ÛÀ̳ª ½Å¹®, Ã¥¿¡¼­´Â Á÷Àå¿¡ Á¾¼ÓµÇ¾î »ì¾Æ°¡´Â »îÀ» ·çÀú(loser)·Î ¹¦»çÇϸ鼭 ¿ë°¨ÇϰԠâ¾÷¿¡ ¼º°øÇؼ­ ±â·ÏÀûÀΠºÎ¸¦ ÀÌ·é ¼º°ø »ç·ÊµéÀ» º¸¿©ÁØ´Ù. ½ºÅ¸Æ®¾÷ Ã¢¾÷ »ýÁ¸À²ÀÌ ±ØÈ÷ ³·´Ù´Â »ç½ÇÀº ¿©·¯ Åë°è·Î ÀÔÁõµÇ¾úÀ½¿¡µµ ±×·¸´Ù. ¿À·ÎÁö ¼Ò¼öÀÇ ¼º°øÇѠâ¾÷°¡¸¸À» ºÎ°¢ÇØ ÀþÀºÀ̵鿡°Ô È¯»óÀ» ½É¾îÁֱ⿡ ±Þ±ÞÇÏ´Ù. ±×·¯³ª Á¤ºÎ, ¾ð·Ð, ÀÛ°¡, ¼¼»óÀÇ ±× ´©±¸µµ ½ÇÆÐÇÑ ´ç½ÅÀ» À§ÇؠåÀÓÁöÁöµµ, À§·ÎÀÇ ¸» ÇѸ¶µðÁ¶Â÷ °Ç³×Áö ¾Ê´Â °ÍÀÌ Çö½ÇÀÌ´Ù. ½ÇÆÐÀǠåÀÓÀº Ã¢¾÷ÀÚ¿¡°Ô¸¸ ¿ÂÀüÈ÷ ³²°ÜÁö´Â °ÍÀÌ´Ù. 

±×·¸´Ù¸é °á·ÐÀº Çϳª´Ù. Àý´ë ½ÇÆÐÇÏÁö ¾Ê¾Æ¾ß ÇÑ´Ù. ¹Ù·Î À̠åÀÇ ¸íÈ®ÇÑ ÁÖÁ¦´Ù. 



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¿ì¼± ½ºÅ¸Æ®¾÷ Ã¢¾÷ÀÇ ¸Á»óºÎÅÍ °È¾îÄ¡¿ö¶ó!



ÀúÀڴ ½ºÅ¸Æ®¾÷À» ½ÃÀÛÇÏ·Á´Â À̵éÀ» ¿ì¼±Àº ¸»¸®°í ½Í´Ù°í ¸»ÇÑ´Ù. ±×°¡ °ÞÀº Ã¢¾÷ÀÇ Çö½ÇÀÌ ±×¸¸Å­ ³ÃȤÇ߱⠶§¹®ÀÌ´Ù. ÇÏÁö¸¸ ¿î¸í󷳠ã¾Æ¿Â Ã¢¾÷À» ½ÇÇàÇÏ°íÀÚ ÇÑ´Ù¸é ÀÚ½ÅÀÌ ÇÑ ½Ç¼ö¸¦ ¹Ýº¹ÇÏ°Ô Çؼ­´Â ¾È µÈ´Ù´Â »ç¸í°¨À¸·Î À̠åÀ» ½è´Ù. ±Ã±ØÀûÀΠÀ̠åÀÇ ¸ñÀûÀº ±â¾÷°¡°¡ ½ºÅ¸Æ®¾÷ Ã¢¾÷ Ãʱâ 3³â ¾È¿¡ °Þ´Â ½ÃÇàÂø¿À¸¦ ÁÙÀ̴ µ¥ ÀÖ´Ù. 

ÀúÀڴ °¡Àå ÃÖ±Ù¿¡ ½ºÅ¸Æ®¾÷À» Ã¢¾÷ÇÏ°í ¸Å°¢±îÁö ¸¶Ä£ ´ëÇѹα¹ ½ºÅ¸Æ®¾÷ »ýÅ°èÀÇ »êÁõÀÎÀÌ´Ù. ±×´Â ´ëÇРÁ¹¾÷ ÀÌÈÄ ´ëÇü ±ÝÀ¶È¸»ç¿¡ ÃëÁ÷ÇÏ¿© 12³â°£ ¼º°øÇÑ ¸¹Àº ±â¾÷Àΰú M&A, ±â¾÷°ø°³, ÅõÀÚ µîÀ» ÁøÇàÇß´Ù. ±× °úÁ¤¿¡¼­ ¿©·¯ Á¾·ùÀÇ »ê¾÷°ú ±â¾÷À» ºÐ¼®Çß°í, ±â¾÷ °¡Ä¡Æò°¡(valuation)¸¦ Çß´Ù. ±× °úÁ¤¿¡¼­ M&A³ª ±â¾÷°ø°³¿¡ ¼º°øÇÑ CEOµé¿¡°Ô´Â ºÐ¸í °øÅëÀûÀ¸·Î ¼º°øÀÇ DNA°¡ Àִٴ »ç½ÇÀ» ¹ß°ßÇß´Ù. ±×¸®°í ÃÖ±Ù 3³â µ¿¾È °øÀ¯°æÁ¦ ¼½ÅÍ¿¡ ¼ÓÇϴ Ç÷§Æû ºñÁî´Ï½º¸¦ ±âȹ, °³¹ß, »ó¿ëÈ­ÇÏ¿© ¸¶ÄÉÆÃÇß°í 2020³â ÇØ´ç ±â¾÷À» ¸Å°¢Çß´Ù.

ÀúÀڴ ¸ðµÎ°¡ ½ºÆ¼ºê À⽺¸¦ ²Þ²Ù¸ç ±×·¸°Ô µÉ ¼ö Àִٴ â¾÷°¡ÀÇ ¸Á»óÀ» °¡Áö°í ½ºÅ¸Æ®¾÷À» ½ÃÀÛÇϴ °ÍÀ» °æ°èÇ϶ó°í ÁÖ¹®ÇÑ´Ù. ¸Á»óÀº ¾ðÁ¨°¡ ±úÁö´Â ¹ýÀÌ´Ù. ±â¿ï¾îÁø ¿îµ¿ÀåÀÌ Çö½ÇÀΠ½ºÅ¸Æ®¾÷ Ã¢¾÷¼¼°èÀÇ Çö½Ç, ¾î´À ¿µ¿ª¿¡ µµÀüÇؾߠÇÒÁö, ÅõÀÚ¸¦ ¹ÞÀ» ¼ö Àִ Çö½ÇÀûÀΠ°¡´É¼º, ºÎÇ®·ÁÁø ±â¾÷°¡Ä¡ Æò°¡¾×ÀÇ ½Ç»ó±îÁö ´ëÇѹα¹ ½ºÅ¸Æ®¾÷ »ýÅ°èÀÇ Àû³ª¶óÇÑ Çö½ÇÀ» ÀÚ½ÅÀÌ °ÞÀº ±¸Ã¼Àû »ç·Ê¸¦ µé¾î ¼³¸íÇÑ´Ù. ¶Ç Ã¢¾÷À» ±¸»óÇÒ ¶§ °¡Àå Áß¿äÇÑ ¼¼ °¡Áö ¿øÄ¢°ú °øµ¿Ã¢¾÷ÀڷΠ´©±¸¸¦ ¼±ÅÃÇÏ°í ±× ¼ö´Â ¸î ¸íÀÌ ÀûÀýÇÑÁö, ±×¸®°í °íÁ¤ºñ ÃÖ¼ÒÈ­ÀÇ Á߿伺ºÎÅÍ ½ºÅå¿É¼ÇÀÇ È°¿ë¹ý, Á÷¿ø °ü¸®±îÁö, ±¸Ã¼ÀûÀ¸·Î´Â ÅõÀÚ°è¾à Ã¼°á ½Ã Á¡°ËÇؾߠÇÒ »çÇ×, IR ÀÚ·á ÀÛ¼º¹ý µîµî, ¼Ò±Ýó·³ ¼ÒÁßÇÏ°í ÇʼöÀûÀΠÁ¤º¸¸¦ µ¶ÀÚ¿¡°Ô ¾Æ³¦¾øÀÌ Á¦°øÇÑ´Ù.

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M&A Àü¹®°¡ Ãâ½ÅÀÇ ½ºÅ¸Æ®¾÷ °æ¿µÀÎ



°æÈñ´ëÇб³¿¡¼­ ¹ýÇÐÀ» Àü°øÇÑ ÈÄ ¹Ì·¡¿¡¼ÂÁõ±Ç IB(Investment Banking) ºÎ¹®¿¡¼­ ¾à 10³â µ¿¾È M&A, ±â¾÷°ø°³, ÅõÀÚ ¾÷¹«·Î °æ·ÂÀ» ½×¾Ò´Ù. ±× ÈÄ M&A ÀÚ¹®»çÀΠYG Partners & Advisory¸¦ ¼³¸³ÇÏ¿© ´ëÇ¥ÀÌ»ç·Î ±Ù¹«Çß°í, ¿Â¶óÀΠũ¶ó¿ìµå¼Ò½Ì Ç÷§ÆûÀΠ¡®ÇÁ¸®·£¼­ÄÚ¸®¾Æ¡¯¸¦ °³¹ßÇÏ¿© ½ÃÀå¿¡ ¾ÈÂø½ÃÄ×´Ù. ¼­¿ï´ëÇб³ °æ¿µÀü¹®´ëÇпøÀ» ºñ·ÔÇÑ ¿©·¯ °÷¿¡¼­ IB¿Í ±â¾÷°¡ Á¤½Å°ú °ü·ÃÇÏ¿© °­ÀÇ¿Í ¸àÅ丵À» ÇßÀ¸¸ç ÇöÀç B.I PartnersÀÇ ÆÄÆ®³Ê »ó¹«·Î ÀçÁ÷ ÁßÀÌ´Ù.





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»ç¾÷ÀÇ º»ÁúºÎÅÍ ÆľÇÇ϶ó



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 1. À§ÇèÀ» °¨¼öÇÒ ÀÚ½ÅÀÌ Àִ°¡ 

ÇÁ¸®·£¼­, ÀÚ¿µ¾÷ÀÚ ±×¸®°í ±â¾÷°¡ÀÇ Â÷ÀÌÁ¡ 

ÀÚ¿µ¾÷°ú ½ºÅ¸Æ®¾÷ Ã¢¾÷Àº º»ÁúÀûÀ¸·Î ´Ù¸£´Ù  

ÅõÀÚ¿¡ ´ëÇÑ ¸·¿¬ÇÑ ±â´ë´Â ¹ö·Á¶ó 



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 2. ÁֽĠÅõÀÚº¸´Ù À§ÇèÇÑ »ç¾÷ 

1¾ï ¿øÀÌ Àִٸ頻ç¾÷À» ÇÒ±î, ÁÖ½ÄÀ» ÇÒ±î 



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 3. ¿ì¸®´Â ½ºÆ¼ºê À⽺°¡ ¾Æ´Ï´Ù 

¿µ¿õµéÀÌ ½ñ¾Æ³½ ¸í¾ðÀÇ È«¼ö¿¡ ÇöȤµÇÁö ¸»ÀÚ 

â¾÷Çؼ­ ÅõÀÚ¹ÞÀ» °¡´É¼ºÀº? 

½ÃÇàÂø¿À¸¦ ÃÖ¼ÒÈ­Çϴ °ÍÀÌ °ü°Ç 



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 4. ¿ø·¡ºÎÅÍ ¼¼»óÀº °øÁ¤ÇÏÁö ¾Ê´Ù 

½ºÅ¸Æ®¾÷ Ã¢¾÷ ¼¼°èµµ ±â¿ï¾îÁø ¿îµ¿ÀåÀÌ´Ù 

ºÒÆòÇÏ´À¶ó ¿¡³ÊÁö¸¦ ³¶ºñÇÏÁö ¸»ÀÚ 



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 5. Àß ¸ð¸£´Â ¿µ¿ª¿¡ µµÀüÇصµ µÉ±î

Àß ¾Æ´Â ¿µ¿ª¿¡¼­ »ç¾÷À» ½ÃÀÛÇؾߠÇϴ ÀÌÀ¯

¸ð¸£´Â ¿µ¿ª¿¡¼­ Ã¢¾÷ÇÒ ¶§ ÀØÁö ¸»¾Æ¾ß ÇÒ °Í 



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 6. ±â¾÷ °¡Ä¡Æò°¡¿¡ ½Å°æ ¾²Áö ¸»ÀÚ

±â¾÷ °¡Ä¡Æò°¡¿¡ ´ëÇÑ ¿ÀÇØ 

À¯´ÏÄÜÀº Á¤¸» ±â¾÷ °¡Ä¡°¡ 1Á¶ ¿ø ÀÌ»óÀϱî

ÅõÀÚÀÚµéÀÇ ¸Ó´Ï°ÔÀÓÀÌ ±â¾÷ °£ Ä¡Å²°ÔÀÓÀ» ºÎ¸¥´Ù

ºñÁî´Ï½º ±¸Ãà¿¡¸¸ ¿Â ÈûÀ» ±â¿ï¿©¶ó



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 7. »ç¾÷ ±¸»óÇÒ ¶§ Áß¿äÇÑ ¼¼ °¡Áö ¿øÄ¢ 

¡°¸¹ÀÌ Èûµå½ÃÁÒ? Àúµµ ¸¹ÀÌ Èûµé¾î¿ä¡±

Ç÷§ÆûÀº ÀڱݠÅõÀÔÀ» ÅëÇÑ ºê·£µù °úÁ¤ÀÌ´Ù

¿øÄ¢ 1. Çö±ÝÈ帧ÀÇ Á߿伺

¿øÄ¢ 2. ¸¶´Ï¾ÆÃþÀ» È®º¸Ç϶ó

¿øÄ¢ 3. ÃÖ¼ÒÇÑÀÇ ¾ÈÀü¸ÁÀº ÇÊ¿äÇÏ´Ù



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 8. È¥ÀÚ ÇÒ °ÍÀΰ¡, ÇÔ²²ÇÒ °ÍÀΰ¡

´©±¸µµ ´ç½ÅÀÇ ¼º°øÀ» ¹Ù¶óÁö ¾Ê´Â´Ù

°¡Àå ÀÌ»óÀûÀΠ°øµ¿Ã¢¾÷ÀÚÀÇ ÀÚÁú 10°¡Áö

°øµ¿Ã¢¾÷Àڴ ¸¹À»¼ö·Ï ÁÁ´Ù



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 9. Ã³À½ ½ÃÀÛÇÒ ¶§ÀÇ ´Éµ¿¼ºÀ» ÀØÁö ¸¶¶ó

´ç½ÅÀº ´õ ÀÌ»ó Á¾¾÷¿øÀÌ ¾Æ´Ï´Ù

Àڱ⠾ÈÀÇ ´Éµ¿¼ºÀ» ÃÖ´ëÇÑ ²ø¾î³»¶ó



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 10. Á¤Á¤´ç´çÇÏ°Ô Á¤°ø¹ýÀ¸·Î 

À§±â¿¡ ºÎµúÇûÀ» ¶§

½ºÅ¸Æ®¾÷ Ã¢¾÷°¡¿¡°Ô ¼öÄ¡½ÉÀ̶õ ¾ø´Ù



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 11. °íÁ¤ºñ¸¦ ÁÙÀÌ°í ¶Ç ÁÙ¿©¶ó 

µ·Àº »ý°¢º¸´Ù ¹«¼·°Ô ºüÁ®³ª°£´Ù



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 12. ½ºÅå¿É¼ÇÀ¸·Î ÀÎÀ縦 È®º¸Ç϶ó 

ä¿ëÀº ¾î·Æ°í, Ã¤¿ëÇϸé ÀÌÅ»ÇÑ´Ù



½ºÅå¿É¼Ç Á¦½Ã·Î Á÷¿ø°ú ÇÔ²² ¼ºÀåÇÑ´Ù

½ºÅå¿É¼Ç ºÎ¿© °è¾à¼­ »ùÇðú Á¦ 5Á¶¿¡ ´ëÇÑ ³íÀÇ



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 13. ÆÀ¿øÀ» Á¸ÁßÇÏÁö ¾ÊÀ¸¸é ¼º°øµµ ¾ø´Ù 

Á÷¿øÀ» ¹«½ÃÇϸ頹ú¾îÁö´Â ÀÏ 

¼­·Î Áú¹®ÇÒ ¼ö Àִ Á¶Á÷¹®È­ 



¼º°ø ¹æÁ¤½Ä 14. ¾î¶»°Ô ÅõÀÚ¸¦ À¯Ä¡ÇÒ °ÍÀΰ¡

1) º¥Ã³Ä³ÇÇÅÐÀÇ º»ÁúÀ» ÀÌÇØÇ϶ó

2) IR ÀڷḦ ÀÛ¼ºÇØ º»´Ù

3) RCPS¿¡ ´ëÇÑ Á¤È®ÇÑ ÀÌÇØ°¡ ÇÊ¿äÇÏ´Ù

4) ÅõÀÚ °è¾à Ã¼°áÇÒ ¶§ Á¶½ÉÇؾߠÇÒ ºÎºÐ



³¡³»¸ç ´ë¿ªÀüÀº ÀϾ ¼ö ÀÖ´Ù

â¾÷°¡ÀÇ ±â¹ÎÇÔÀÌ Áß¿äÇØÁö´Â ½Ã´ë´Ù

ÁÁÀº ½ÇÆÐÀÇ ¹æÁ¤½ÄÀ» Ã£¾Æ¾ß ÇÑ´Ù

³ª¿Í »ç¾÷À» µ¿ÀϽÃÇÏÁö ¸»ÀÚ